高盛预计每年翻倍，半导体增速最快环节，率先拿到海外批量化订单

赛腾股份，这家从智能制造装备起家的公司，近年来可谓是风生水起。尤其是在消费电子行业的回暖和HBM存储技术的兴起下，他们的业绩也是一路飙升。想知道他们是如何抓住这些机遇，逆势而上的？接下来我们一起深入了解这家公司的发展之路！

赛腾股份，一家主要从事智能制造装备研发、生产与销售的公司，创立于2001年。2011年，公司成为苹果合格供应商之一，产品线覆盖了数控设备、半导体设备、电子信息设备、智能装备等多个领域。2022年，公司营收达44.46亿元，净利润为6.6亿元，较2019年的12.06亿元和1.42亿元分别增长270%和364%。

据Wind数据显示，截至目前，公司共有三家基金持有，分别是富国基金、国联安基金和华泰柏瑞基金，持股比例均在1%以上。

近日，富国基金发布的《2024年投资展望》中指出，消费电子行业在2023年底出现大幅回暖，预计2024年智能手机销量将同比增长6%，可穿戴设备销量增幅更高。

“消费电子行业发展趋势是赛腾股份持续高成长的重要驱动力之一。”富国基金表示。

富国基金认为，国内市场竞争激烈，赛腾股份必须不断提升技术水平和产能规模以满足快速增长的市场需求。

HBM存储的快速增长不仅为半导体设备制造商带来新的商机，也给检测设备带来了新的挑战。

目前HBM内存市场三分天下，海力士、三星、美光占据主要产能。

海力士和三星是全球主要的HBM内存制造商之一，也是全球主要的检测设备采购商。

2024年8月，韩国半导体出口同比增长38.8%，9月继续高增长37.1%，主要得益于海力士和三星在HBM内存领域的优势。

由此可见，HBM内存产能扩张对半导体检测设备行业的商机巨大。

海力士和三星等巨头之所以持续扩张HBM内存产能，主要是因为HBM内存产能的不断扩张可以有效应对新一代AI芯片的需求。

据悉，2022年国内量检测设备市场规模为203亿元，预计到2027年将达到405亿元。

目前国产化率不足5%，赛腾股份正是加速布局国产化的优质标的之一。

HBM内存产能扩张受益于三星和海力士等巨头，但实际落地还是由国内企业来承担。

赛腾股份披露，目前公司已获得三星30多台量检测设备订单，单台价格约200万元美元。

从技术角度看，量检测设备由于涉及精密光学、精密机械、自动控制等多个领域，且高端技术密集度较高，这使得目前国产化难度较大。

另一方面，在HBM内存等新一代AI芯片领域，国产设备制造商仍需不断追赶巨头的技术步伐。

据了解，HBM内存目前已迭代到第三代产品，但海力士和三星都在布局第四代产品。

此外，在智能手机等消费电子产品的驱动下，AI芯片的迭代升级速度也不断加快。

2023年上半年，高盛发布研报指出，未来三年HBM内存市场需求将每年翻倍增长，到2026年全球市场规模将达300亿美元。